2025 금융투자소득세 도입, "위기는 곧 기회"

2025년 1월 1일 국내주식과 비트코인에서 금융투자소득세가 도입될 예정입니다.

 

기본적인 설명은 전 시간에 다루었으니, 궁금하신 분은 아래 빨간 버튼을 클릭해 주세요.

 

오늘 게시글 끝까지 읽어주신다면 도입에 따른 전망과, 위기를 기회로 잡는 방법을 알아가실 겁니다.

---

1. 금융투자소득세 도입에 따른 전망

 

국내주식 투자자 해외주식으로 전환 우려

금투세 적용 이후 국내주식에서 차익 5,000만 원이 초과되면 22% 세금이 부과됩니다. 해외주식 전환에 대한 이유를 말씀드리겠습니다.

 

첫 번째로 코스피는 박스피라고 불립니다. 2007년 지수 2,000을 돌파했지만, 17년 뒤인 현재까지 2천대에서 유지 중입니다. 반면 미국 S&P500 지수는 같은 기간 220% 상승으로 우상향 합니다. 전설적인 투자자 워런버핏도 아내에게 S&P500 지수를 90% 사라고 말한 사례가 있습니다.

 

두 번째로 미국주식은 전 세계의 돈이 몰립니다. 시장의 규모가 국내주식과는 차원이 다릅니다. 2022년 미국의 전체 시가총액은 44조 500억 달러로, 원화로 환산하면 50 경원입니다.

 

세 번째로  401K로 한국의 국민연금과 비슷하게 보면 됩니다. 부동산에 주로 투자하는 국내와 다르게 미국은 연금제도로 주식투자를 자유롭게 합니다. 투명하고 활발하게 교류됩니다. 이로써 미국주식에 대한 대한 전망은 좋을 수밖에 없습니다.

 

네 번째로 달러는 기축통화입니다. 모든 나라는 경제공동체로 묶여있습니다. 거래할 땐 달러를 사용하며, 미국은 달러를 마음대로 찍어 낼 수 있습니다.

 

이런 상황에서 국내주식의 장점이었던 세금마저 사라진다면 대규모로 해외주식으로 전환될 가능성이 큽니다.

 

사모펀드 대거 환매 가능성

사모펀드는 국내주식에서 100조 원 규모의 자금이 운영됩니다. 금투세 도입 이후 시장에서 대규모로 이탈할 가능성이 큽니다.

큰손으로 불리는 사모퍼드는 49인 이하 10억 원 이상의 규모로 이루어져 있습니다.

 

또한 사모펀드에서 발생하는 소득은 배당소득으로 인정됩니다.

금투세가 도입되면 수익금의 38.5~ 49.5%의 세금을 떼며, 추가로 펀드수수료 10~20%를 냅니다. 최대 70% 까지 세금을 낼 수 있습니다.

이는 곧 사모펀드를 운용할 의미가 사라지며, 대규모 자금이 이탈할 가능성이 있습니다. 이들이 이탈하면 국내주식 주가는 급락할 것입니다.

---

2. 대만과 일본의 금투세 도입 사례

대만 금투세 도입: 주가 40% 하락

1989년 도입 후 폐지 되었습니다. 주가가 8,000포인트에서 5,000포인트 까지 40% 하락했으며, 거래량은 20%로 줄어들었습니다. 

박살 난 주가로 추진한 재무부 장관은 해임되었습니다.

 

2일본 금투세 도입: 주가 60% 하락

대만과 같은 시기인 1989년 도입했습니다. 주가 38,000포인트에서 20,000포인트로 60% 하락했습니다. 일본 부동산 때문에 잃어버린 30년과 같은 시기로, 주가가 하락된 이유가 금투세가 주는 아니지만 밀접한 영향을 주었습니다.

---

3. 위기는 곧 기회, 미리 준비한 자는 기회를 잡습니다.

 

위에 말씀드린 내용으로 금투세 도입 후, 대규모 하락이 예상됩니다. 그러나 시간이 지나면 자연스레 적응이 될 겁니다.

 

부자들은 이런 위기에서 발생했습니다. IMF, 코로나, 금융위기 등 사람들에게 위기였지만, 반대로 밑에서 잘 잡은 소수의 사람은 인생을 바꿀 기회였습니다.

 

저는 국내주식은 하지 않으며, 자산을 비트코인, 미국주식, 달러 등으로 분산해 놓았습니다. 그러나 금투세 도입으로 큰 하락이 나온다면, 국내주식 우량주에 들어갈 예정입니다.

제 투자원칙상 무리한 투자는 하지 않으며, 20% 30% 40% 50%의 폭락이 나온다면, 하락할 때마다 분할 매수 할 예정입니다.

 

읽어주셔서 감사합니다.